SEGURO DE VIDA UNIVERSAL LIFE – COMO FUNCIONA

Neste artigo vamos ficar a saber mais sobre como funciona um seguro de vida universal life

Introdução  

Para quem é um seguro universal life?

Como funciona um seguro universal life?  

Benefícios fiscais

Conclusão  

Introdução  

O objectivo deste artigo é mostrar como funciona um seguro de vida universal life. Para tal, iremos esclarecer questões frequentes que as pessoas levantam sobre este seguro.

O seguro universal life faz parte do grupo de seguros de capitalização. Tem uma componente de seguro de vida e outra de investimento.  A ASF documenta na lei em vigor este tipo de seguro.

Para quem é um seguro universal life?  

O seguro universal life é um seguro para quem pretende ter um seguro de vida com uma componente de investimento associada. Tem um prazo temporário. Deve ser visto como uma conta poupança. Tem retorno garantido e superior às presentes condições que os bancos disponibilizam.

Como funciona um seguro universal life?

Diferentes seguradoras têm diferentes variações deste produto, mas a ideia é a mesma: o seguro universal life é um seguro de vida + uma componente de investimento.

Vamos ver um caso em concreto:

O pai tem 45 anos, e faz um seguro de vida universal life para o filho com 5.

O objectivo do pai é de criar uma conta-poupança que recebe juros, para que quando o filho tiver 18, possa usar este dinheiro para a entrada da compra de uma casa, estudos, e começar a sua vida.

O pai pergunta primeiro: “Quanto dinheiro vai para o meu filho para: estudos, uma casa e um carro? Conclui: €100.000

Ok, próxima pergunta: quanto tem de pagar anualmente durante 13 anos (5 + 13 = 18 anos) para que quando terminar o seguro, estejam lá pelo menos €100.000 para dar ao filho?

Para responder a esta pergunta, vê este simulador neste artigo.

Capital de Morte

para os seguros universal life, a componente de seguro de vida habitualmente vem em módulos: €10.000, €20.000, €30.000, €40.000… no qual se tem de escolher um.

Os valores são habitualmente muito mais baixos que um seguro de vida-risco (whole-life), e este capital de morte vai reduzindo durante o contrato.

Porquê?

Porque já se espera que seja um seguro TAR(temporário, anual e renovável). No final do contrato o dinheiro, neste caso, vai para o filho.

Prémio

Nos seguros universal life, pode-se escoher se o prémio é fixo ou indexado a uma percentagem. Por exemplo 5% significa que o prémio anual do seguro universal life aumenta 5% todos os anos.

Porque é que alguém no seu juizo perfeito haveria de querer pagar mais ao ano no prémio?  Boa pergunta.

A resposta simples é: porque para receber o montante que espera no tempo de entrega definido, o espaço de tempo é menor.

Vamos ver um exemplo:
No caso em cima, falamos do Pai que fez um seguro universal life por 13 anos (0-12) para o filho com 5 anos.  Decidiu por um prémio anual de €6.000  e teve um retorno de: 1,98%

Na versão de entrega fixa(sem aumento de prémio)  retorno final seria de: 2,02%. No entanto não chegamos aos €100.000.

Para chegamos aos €100 000 precisamos de mais 4 anos no formato de entrega fixa. O retorno também é maior: 3,47%

Para obtermos o que se pretende dentro dos 13 anos, temos de aumentar o valor do prémio para €8.000. Assim, temos:

O SEGURO UNIVERSAL LIFE TEM BOM RETORNO?  

Em qualquer investimento, deve-se ter em conta uma referência de risco. O standard aceite universalmente no mundo financeiro, é o títo de obrigação de dívida pública de tesouro a 10 anos dos USA, denominado 10Y Treasury Bond.

Representa a dívida pública dos EUA e paga de 6 em 6 meses. É o mais estável de todos os títos financeiros.

Historicamente  o 10Y  US Treasury Bond “andava” nos 5%. Vemos pelo gráfico que no mesmo espaço de 13 anos, estamos hoje nos 1,56%.

Retirando as comissões de aquisição do títo que uma correctora cobra, além das perdas de dinheiro pelas diferenças diárias de forex USD/EUR ,ou seja, podemos estar com valor positivo em USD mas o EUR estar inferior, por isso, perdemos dinheiro por vender nesse momento, ainda assim, o seguro Universal Life, tanto na versão de prémio indexado ou de prémio fixo é uma boa ideia.

Resumo dos retornos  do seguro universal life

Objectivo: retirar €100.000 para o filho, presentemente com 5 anos, quando tiver 18 anos. Fazer entregas de forma programada e obter retorno do capital investido.

Opções:

-Universal Life indexado – prémio anual de €6.000€, indexado a 5%, duração de 13 anos: 1,98%

-Universal Life fixo mesmo capital – prémio anual de €6.000, duração de 16 anos: 3,47% (esta opção ficaria de fora, dado que sai fora do horizonte temporal.)

-Universal Life fixo maior capital – prémio anual de €8.000, duração de 13 anos: 2,48%

A única questão que resta saber, é de nível fiscal, quando for feito o resgate do capital.

Quanto nos cobram por receber este dinheiro no momento de entrega?

Carga Fiscal num seguro de vida Universal Life  

A principal vantagem deste produtos, face a outros produtos de poupança é a menor carga fiscal. Em prazos:

até 5 anos e 1 dia: 28%

entre 5 e 8 anos: 22,4%

A partir do 8 ano: 11,2%

Ou seja, no nosso caso, dado que o período seriam 13 anos os impostos seriam 11,2%.

Vamos ver o que afecta os nossos retornos:

-Universal Life indexado – prémio anual de €6.000, indexado a 5%, duração de 13 anos: 1,98%

Total de Prémios: €106.277,90

Total Devolvido:  €108.380,22

Total de Retorno: €2.102,32 (108 380,22 – 106 277,90 = € 2.102,32)

Impostos: €2.102,32 x 11.2% = €235.46

Retorno líquido deste investimento: O retorno deste investimento, já descontando os impostos, será de:

€108.380,22 –  € 235.46 –  €106.277,90 =  €1.866,86

ou seja: 1,756%

-Universal Life fixo mesmo capital – prémio anual de €6.000, duração de 16 anos: 3,47% (esta opção ficaria de fora, dado que sai fora do horizonte temporal.)

-Universal Life fixo maior capital – prémio anual de €8.000, duração de 13 anos: 2,48%

Total de Prémios: €104.000,00

Total Devolvido: €106.574,27

Total de Retorno: €2.542,27 (106.574,27 – 104.000,00 = € 2.542,27)

Total de Impostos: €2.542,27 x 11.2% = €288,32

Retorno líquido deste investimento: O retorno deste investimento, já descontando os impostos, será de:

€106.574,27 –  €288,32 –  104.000,00 =  €2.285,95;

ou seja: 2,198%

Benefícios fiscais

Posso deduzir o meu Seguro de Vida Universal Life no IRS?

Sim. Consulta este artigo para mais informações.

Posso deduzir o meu Seguro de Vida Universal Life no IRC?

Sim. Consulta este artigo para mais informações.

Conclusão

Neste artigo vimos o que é um seguro de vida universal life.

Vimos como pode ser usado pelos pais para ajudarem os filhos a começarem a vida deles.

Vimos também como deduzir este seguro a nível fiscal e as vantagens que tem por o manter por pelo menos 8 anos.

Tens mais questões? envia-me um email que ajudo.

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